Инвестиции России в зарубежную недвижимость сильно сократились. По данным ЦБ, финансовые вложения за 2016 год уменьшились почти на 10%: в 2015-м они составляли $962 млн, а в минувшем году упали до $860 млн. Однако в конце года ситуация начала улучшаться, и уже сейчас эксперты прогнозируют ощутимый рост объема инвестиций в 2017 году.

По этому случаю мы решили вспомнить, в какие объекты в разных странах мира инвестирует Россия.

Одна из крупнейших стран-инвесторов

Большие денежные вливания идут в сырье — в нефтяную, металлургическую и газовую отрасли. Только с 2006 по 2010 год объем инвестиций в Польшу, Бразилию, Индонезию и Южную Африку увеличился более чем в два раза.

Россия сейчас входит в список крупнейших стран-инвесторов. Международные резервы нашей страны оценивались на ноябрь 2016 года в $385 млн. С того момента они увеличились еще почти на $10 млн. Выше РФ в рейтинге международных инвесторов расположились Китай, Япония, Швейцария, Саудовская Аравия и Тайвань. При этом у лидера списка — Китая — сумма составляет более чем $3 млрд.


Латинская Америка

Еще со времен СССР у России с Кубой установились теплые отношения. Страны продолжают экономическое сотрудничество по сей день, в том числе в области энергетики. За несколько лет наша страна построила на территории латиноамериканского государства несколько электростанций мощностью 800 МВт, и средства, которые отечественные компании готовы еще потратить, составляют порядка $1,35 млрд.

Еще одной перспективной с точки зрения инвестиций латиноамериканской страной, по мнению российских бизнесменов, является Венесуэла. В июле 2016-го в ходе визита главы «Роснефти» в Карас были подписаны соглашения на сумму $20 млрд, согласно которым добыча нефти на совместных предприятиях должна увеличиться в шесть раз — с 0,17 млн до 1 млн баррелей в день.

Взгляд на восток

Россия охотно вкладывается в промышленность и добычу ископаемых в восточных странах. Еще в 2013 году появилась информация о запуске совместных со Вьетнамом инвестиционных проектов на $20 млрд как в промышленной сфере, так и в научно-технической. К последней, в частности, относится развитие «мирного атома». Кроме того, Российский фонд прямых инвестиций и Вьетнамский государственный инвестиционный фонд SCIC договорились об обоюдных денежных вливаниях: ради укрепления двусторонней торговли каждая из сторон условилась вложить по $250 млн.

Турецко-египетский интерес


Тесная экономическая связь сохраняется между Россией и Турцией. В 2012 году Москва и Анкара договорились о строительстве первой в Турции атомной электростанции, которая позволила бы государству ежегодно экономить порядка $14 млрд. Известно также о намерении «Газпрома» направить около $700 млн на строительство газопровода под названием «Турецкий поток».

Еще одним партнером России является Египет. Еще в 2009-м страны подписали соглашение, обозначив в качестве перспективных сфер сотрудничества высокие технологии и энергетику. Вполне возможно, что в этом году темпы роста будут только расти. Во время презентации российской промышленной зоны в Каире сообщалось, что инвестиции РФ в промышленность Египта могут достичь $20 млрд.

Ближнее зарубежье

За период с 2005 по 2014 год объемы финансовых вложений России в Казахстан составили $9,1 млн. Среди крупных инвесторов — «Лукойл», «Газпром» и «Роснефть». Казахстан считается одним из лидеров по запасам урана, что определяет сотрудничество стран в атомной промышленности. РФ также вкладывается в транспортное машиностроение соседнего государства. Несколько лет назад в Астане был открыт завод по производству электровозов, стоимость которого оценивается в €50 млн.

Немало средств Россия вложила в экономику Армении и Белоруссии. На развитие Армении было потрачено более $3 млрд, а в белорусские торговлю, транспорт, промышленность и другие сферы было инвестировано около $5 млрд.


В Узбекистан Россия инвестировала порядка $700 млн. При этом за всё время работы вложения «Лукойла» превысили $5,5 млрд, «ВымпелКома» — $1 млрд, а «Газпрома» — $400 млн.

Кроме того, в феврале этого года президент России Владимир Путин заявил, что наша страна инвестирует в Киргизию свыше 100 млрд рублей, чтобы повысить уровень газификации страны с 22 до 60%. Проект должен быть реализован до 2030 года.

Наследие СССР

В советские времена страна вкладывала средства не только для подъема промышленности, инфраструктуры и других отраслей иностранных государств, потребления товаров экспорта и улучшения союзных отношений, но и для наращивания своего влияния в мире.

С Индией, например, СССР сотрудничал в области металлургии, построив Бхилайский металлургический комбинат, который выплавлял треть стали страны. Крупные объекты были построены в Ираке, Сирии и Афганистане. В общей сложности при участии Советского Союза к январю 1976 года было построено свыше 40 объектов машиностроения. Благодаря этим инвестициям выросло количество экспортных товаров, поставляемых в СССР, — газ из Ирана, нефть из Ирака, бокситы из Гвинеи, электроэнергия из Монголии.

Об объектах, построенных СССР за рубежом, и выгодах, которые страна получала благодаря этим инвестициям, вы можете узнать в нашей инфографике.

Кто инвестирует в россию

iz.ru


экономика, иностранные инвестиции, отток, цб, глобальная экономика, конфликты Глава Центробанка Эльвира Набиуллина обеспокоена снижением притока инвестиций. Фото PhotoXPress.ru

Иностранные инвесторы все меньше хотят вкладывать в российскую экономику. Об этом говорят данные Центробанка, который зафиксировал сокращение притока прямых иностранных инвестиций (ПИИ). Не спешат инвестировать в России и отечественные предприниматели. Объем российских вложений за рубежом увеличился за прошлый год почти на 73% и превысил суммарные иностранные инвестиции в Россию. Чистый отток инвестиций из России составил около 11 млрд долл. в год.

Согласно данным ЦБ, чистый приток ПИИ в РФ в 2017 году снизился на 14,3% и составил 27,9 млрд долл. по сравнению с 32,5 млрд долл. в 2016 году.  

В том числе чистый приток ПИИ в новые акции составил 9,7 млрд долл., что почти в два раза меньше, чем в 2016 году – 18,5 млрд долл.

Кроме того, чистый приток прямых иностранных инвестиций путем реинвестирования доходов в 2017 году составил 15,8 млрд долл., снизившись по отношению к 2016 году на 8,2%. Через долговые инструменты ПИИ увеличились в 2017 году на 2,4 млрд долл. против снижения в 2016 году на 3,2 млрд долл.

По видам экономической деятельности основная масса вложений пришлась на добычу полезных ископаемых. Сюда иностранцы вложили около 7,9 млрд долл. 7,4 млрд долл. ПИИ нерезиденты РФ инвестировали в финансовый сектор. В развитие обрабатывающих производств в РФ было вложено около 2,8 млрд долл., а в строительство инвестировано 2 млрд долл.


Кипрские офшоры становятся все более популярными среди состоятельных россиян. Фото Reuters
Кипрские офшоры становятся все более популярными среди состоятельных россиян. Фото Reuters

При этом инвестиции в РФ в первую очередь шли из пресловутых «тихих офшорных гаваней». Так, Багамы в 2017 году вложили в российскую экономику около 6,3 млрд долл., Кипр – 7,8 млрд. Около 3,4 млрд долл. инвестиций в прошлом году поступили из Люксембурга и 24 млрд – из Сингапура.

Заметим, о настороженных инвестиционных ожиданиях иностранного бизнеса свидетельствуют и результаты опросов. К примеру, во вторник Ассоциация европейского бизнеса (АЕБ) обнародовала данные исследования, проведенного совместно с компанией GfK Rus.


рамках замера были опрошены представители 76 европейских компаний. Исследователи, в частности, отмечают рост числа тех, кто ожидает снижения инвестиций в России в целом в связи с негативными внешними факторами. Если в прошлом году доля таких пессимистов составляла 11%, то сегодня уже 36%. Однако большинство компаний ожидают, что инвестиции в отраслях их деятельности сохранятся без изменений. «Большинство европейских компаний были довольны как результатами по итогам 2017 года, так и началом первого квартала 2018-го. Однако слабый рост экономики России вносит эффект неопределенности. Одними из самых дестабилизирующих факторов стали санкционные риски, отравляющие в целом позитивный бизнес-климат для европейских компаний в России», – делает вывод из результатов опроса гендиректор АЕБ Франк Шауфф.

В то время как инвестиции иностранцев в Россию снижаются, вложения россиян в зарубежные экономики растут. По данным ведомства Эльвиры Набиуллиной, инвестиции из РФ за границу в 2017 году выросли на 73% – до 38,6 млрд долл. Для сравнения, в 2016 году чистые вложения составили 22,3 млрд, а в 2015-м – 22,1 млрд долл.

В основном этот рост обеспечили инвестиции в новые акции, следует из данных регулятора. Через них прямые инвестиции резидентов РФ за рубежом увеличились на 22,5 млрд долл., что в 2,6 раза больше, чем в 2016 году (8,7 млрд после 8,4 млрд долл. в 2015 году).

В страновом разрезе вновь лидирует Кипр. В экономику островного государства россияне вложили в прошлом году рекордные 20 млрд долл. И год от года эта цифра только растет. К примеру, в 2016 году россияне инвестировали 9,8 млрд долл., в 2015-м – 4,2 млрд.


На фоне Кипра скромнее смотрятся показатели Австрии, куда россияне вложили 6,7 млрд долл., Сингапура с показателем в 6,1 млрд и Чехии с 2,3 млрд долл. российских инвестиций. 

Отметим, ранее в Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) приводили несколько другие данные по притоку и оттоку инвестиций в РФ. Согласно их отчету, объем прямых иностранных инвестиций в Россию в минувшем году опустился на 32% – до 25 млрд долл. В то время российские инвестиции за рубежом подскочили на 34%, составив 36 млрд долл.

Впрочем, замечают в ОЭСР, Россия в данном случае идет в русле мировых трендов. Так, мировые потоки ПИИ в 2017 году сократились на 18% – до 1,411 трлн долл. «Это составляет 1,8% мирового ВВП и сопоставимо с показателями 2012 и 2014 годов, в то время как в 2016 году он равнялся 2,3% ВВП и в 2015 году – 2,5% ВВП», – отмечается в докладе организации.

Приток инвестиций в страны ОЭСР также сократился по итогам прошлого года на 37% (до 760 млрд), в основном за счет Великобритании и США.

По мнению экспертов «НГ», сокращение прямых инвестиций в мире и в России можно объяснить экономической и геополитической нестабильностью. «Россия продолжает подвергаться санкциям и дальнейшей изоляции. Инвесторов это пугает, они хотят каких-то гарантий и сами не хотят подпасть под санкции, поэтому все меньше и меньше рискуют», – рассуждает замдиректора аналитического департамента компании «Альпари» Анна Кокорева. «Динамика по РФ может быть обусловлена в первую очередь реакцией участников экономической деятельности на санкции и ухудшением инвестклимата после событий вокруг АФК «Система». Это подтверждает двукратное сокращение притока в новые акции», – отмечает аналитик компании «Открытие Брокер» Тимур Нигматуллин.


В глобальной экономике тоже не все радужно, продолжает Кокорева. «Дональд Трамп затевает серьезную торговую войну с ЕС и Китаем, в это же время разворачивается конфликт на Ближнем Востоке, экономические показатели Евросоюза и Китая ухудшаются. Соответственно хороших идей для вложения сейчас крайне мало, выбор крупного инвестора очень ограничен», – отмечает аналитик. И как только крупнейшие экономики мира вновь начнут демонстрировать стабильный экономический рост, а военные страсти в мире поутихнут, тогда объемы прямых инвестиций вновь начнут расти, полагает она. «Такая динамика в глобальном масштабе, судя по всему, связана с эффектом «высокой базы» на фоне активной реструктуризации и финансирования ряда крупных компаний в 2015–2016 годах, а также налоговой реформой в США. В последнем случае репатриация прибыли упала в ожидании более благоприятного налогового режима в 2018 году», – отмечает Нигматуллин.

www.ng.ru


Когда речь заходит об иностранных инвестициях, сразу следует уточнять, о каком типе инвестиций мы говорим. Условно их можно разделить на два основных типа — прямые и портфельные. Прямые инвестиции подразумевают покупку такой доли в предприятии, которая дает право инвестору участвовать в управлении фирмой (в России эта доля чаще всего соответствует порогу в 10% акционерного капитала). Другими словами, эти инвестиции носят для инвестора стратегический характер, и он планирует развивать данный бизнес. В отличие от прямых инвестиции, которые “всерьез и надолго”, портфельные имеют целью извлечение финансовой выгоды. Это значит, что инвестор лишь ожидает увеличения стоимости купленной им доли, и как только цена превысит определенную отметку, он свою долю продаст. Говоря о китайских инвестициях в экономику России нас, конечно, интересует именно первый тип — прямые иностранные инвестиции, так как именно они отражают долгосрочные интересы китайских инвесторов.

Объем и динамика инвестиций

Официальная статистика России и Китая рисует не самую лучшую картинку по китайским прямым инвестициям. За последние три года объем инвестиций из Китая в Россию не превышал $2,8 млрд (см. график). При этом сумма всех китайских прямых инвестиций за рубежом в 2017 году составила $120 млрд. То есть, если верить официальной статистике, Китай вложил в Россию менее 2% всех своих иностранных инвестиций. К этому следует добавить, что в 2017 году Китай стал бороться с «необдуманными инвестициями» китайских компаний за границей и сократил свои ПИИ на 30% по сравнению с 2016 годом. Тогда Россия привлекла менее 0,8% всех китайских прямых инвестиций. Получается, что даже в год, когда китайские компании делали много «необдуманных инвестиций», Россия привлекла менее одного процента от их общего числа.


Еще более красноречивый показатель – это китайские прямые нетто-инвестиции с целью участия в капитале. Приставка «нетто» означает, что из прямых инвестиций за данный год были вычтены выведенные из страны инвестиции. В 2016 году нетто-инвестиции приняли отрицательное значение: китайцы продали акций российских компаний на большую сумму, чем купили новых (здесь надо не забывать, что речь идет об акциях компаний, в развитии которых китайцы хотели до этого участвовать). В 2017 году этот показатель снова стал положительным, но значение в $461 млн совсем незначительно по международным меркам.

Очевидно, что существует проблема с выявлением точных цифр китайских инвестиций в Россию. Как отмечают эксперты, много инвестиций из Китая проходят через офшоры (Кайман, Нидерланды и другие), что сильно затрудняет реальную оценку. С другой стороны, нет веских оснований полагать, что даже включение этих скрытых цифр сильно изменит картину, нарисованную официальной статистикой.

Кто инвестирует в россию

Межправительственные проекты: дороги и нефть

Китайские инвестиции попадают в Россию, следуя одному из двух путей. Либо когда китайский инвестор находит для себя привлекательный проект на территории России, либо когда о них договариваются правительства двух стран. Здесь однозначно наблюдается огромный дисбаланс в пользу второго пути.

При участии первых лиц был создан Российско-китайский инвестиционный фонд с капиталом в $1 млрд (совместный проект Российского фонда прямых инвестиций и China Investment Corporation). Российско-китайская межправительственная комиссия под руководством первых вице-премьеров обеих стран согласовала 73 общих проекта, 17 из которых находятся в стадии реализации. В 2015 году Россия и Китай подписали соглашение о сопряжении Евразийского экономического союза и «Одного пояса и одного пути» (ОП-ОП) — масштабного проекта Китая по строительству логистической инфраструктуры между Китаем и Европой. Насколько тесным будет это сотрудничество, пока не совсем ясно. Есть определенная вероятность, что часть инфраструктуры будет проходить через территорию России. В этом случае Россия привлекла бы значительные объемы китайских инвестиций.

Кроме строительства инфраструктуры, по линии межправительственного сотрудничества осуществляются инвестиции в нефтегазовый сектор России. Недавно китайцы купили 20% дочки Роснефти ПАО «Верхнечонскнефтегаз». Фонд Silk Road Fund (фонд ОП-ОП) и государственный банк развития China Development Bank приобрели 10% в нефтехимическом концерне «Сибур».

Встреча лидеров двух государств почти всегда сопровождается подписанием контрактов на реализацию десятков проектов. Но не всегда в этих проектах присутствует экономическая логика. Россия зарекомендовала себя как не самый надежный партнер в инфраструктурных проектах (стоит лишь вспомнить сочинскую олимпиаду: несоблюдение сроков и многократно увеличение сметы). Однако из-за политической важности проекты все же доводятся до конца. Поэтому, несмотря на экономическую нецелесообразность, китайцы гораздо спокойнее идут на сотрудничество в проекты, где есть политическая поддержка на высоком уровне.

Частные инвестиции: три перспективы

Китайских инвестиций в России немного. Если вычесть инвестиции, совершаемые по инициативе правительств, частных инвестиций окажется совсем мало. Как показывает отчет аудиторской компании Ernst&Young, китайские инвесторы считают высокими риски ведения бизнеса в России и поэтому боятся приходить на российский рынок. Однако несколько перспективных секторов все же есть.

Так, китайцы вкладываются в производство автомобилей. На протяжении последних нескольких лет в европейской части России были построены и строятся автомобильные заводы (например, в Карачаево-Черкессии, Татарстане, Калининградской области). Несмотря на то, что в 2016 году доля китайских автомобилей на российском рынке подросла, пока она остается низкой и колеблется в районе 3%. С одной стороны, китайские автомобили представляют собой хорошее соотношение цены и качества. С другой стороны, они плохо узнаваемы в России и пока плохо воспринимаются российским потребителем.

Другим интересным для китайцев сектором оказалась сфера коммерческой недвижимости. В 2017 году Россия заняла 6-е место среди стран, привлекших наибольшие инвестиции в недвижимость из Китая. В прошлом году было совершено несколько крупных сделок, самой большой из которых стала покупка китайской Fosun Group бизнес-центра «Военторг» в Москве. Также, другими китайскими компаниями планируется строительство бизнес-парка в Подмосковье и гостинично-жилых комплексов и казино на Дальнем Востоке. Показательно, что больше России инвестиций в недвижимость привлекли Сингапур, Южная Корея, Малайзия, Новая Зеландия и Чехия (в порядке убывания). При этом Сингапур привлек $3,9 млрд, а Россия — $170 млн. Вполне вероятно, что инвестиции в российскую недвижимость будут расти. По прогнозам правительства и международных институтов, российская экономика будет постепенно разгоняться, что должно привести к росту цен на недвижимость в будущем, поэтому инвестировать в нее сейчас кажется разумным.

Третий и весьма многообещающий сектор — это электронная торговля и электронные платежи. Если внедрение в России китайской платежной системы AliPay кажется больше шагом навстречу китайским туристам, то развитие онлайн-площадки AliExpress можно определенно считать ориентированным на российского потребителя. Электронная торговля оказалась одним из немногих секторов российской экономики, который стабильно рос на протяжении последних десяти лет. Сегодня ежемесячная аудитория AliExpress составляет около 20 млн человек. Компания запустила собственную социальную сеть для покупателей «Клуб шопоголиков» и выстраивает сотрудничество с блогерами. Недавно компания объявила об открытии отдельной площадки с товарами до 600 рублей, рассчитанной на молодых покупателей.   
    
О (не)очевидных сложностях

Недавно представители российской ассоциации интернет-торговли обратились к правительству РФ. Они попросили установить повышенные пошлины на покупки в зарубежных интернет-магазинах. Российские игроки видят потенциал китайских конкурентов и всячески стараются повлиять на ситуацию. Такого рода протекционизм — один из страхов китайских инвесторов в России.

При проведении тендеров российские контрагенты предпочитают отечественных поставщиков китайским, хотя это зачастую экономически нецелесообразно. Как пишут аналитики Ernst&Young, китайские строительные компании по этой причине предпочитают не ввязываться в конкурентную борьбу за тендеры и оказывают «безобидные» услуги проектирования.

Помимо достаточно предсказуемого лоббизма со стороны российских компаний-конкурентов, инвесторы опасаются непредсказуемости законотворческой деятельности. Здесь в первую очередь подразумевается недавний закон о хранении персональных данных. Крупные онлайн-сервисы, которые держат много пользовательских персональных данных, вынуждены переносить свои дата-центры в Россию, но не могут физически успеть это сделать до вступления закона в силу. Соответственно, о таких неожиданных издержках говорят китайские инвесторы, когда речь заходит о рисках ведения бизнеса в России.

В 2016 году в Сочи прошел Российско-китайский деловой форум малого и среднего бизнеса, где китайцы достаточно жестко отозвались о российской бюрократии. По их мнению, в большинстве случаев чиновники либо не идут на контакт, либо проявляют «врожденную неприязнь к бизнесу». Китайскому предпринимателю трудно получить разрешение на работу, а он вместе с инвестициями обычно привозит китайских сотрудников. Действия Федеральной миграционной службы так же часто бывают не очень дружелюбными. Совокупность этих факторов формирует в России весьма специфическую культуру ведения бизнеса, которую не принимают зарубежные инвесторы, в том числе и китайцы.

Одним из самых очевидных рисков для китайских и иностранных инвесторов в целом стали перспективы низкого экономического роста в России. Правительство ставит планку роста экономики на уровень 4-6% к 2020 году. Но пока гораздо более реалистичными кажутся подсчеты Центрального банка и международных финансовых институтов: рост вряд ли превысит среднемировой (3,9%). И это грустно, потому что это значит, что в мире есть очень много стран, которые по этому показателю значительно привлекательнее России. Даже во многом похожая на Россию экономика Бразилии привлекала в последние пять лет в среднем $60-70 млрд ПИИ ежегодно, а Россия — менее $20 млрд. Хотя Бразилия за это время пережила тяжелейший политический кризис и падение цен на нефть.

В России оседает очень маленькая доля китайских иностранных инвестиций. И не похоже на то, что только китайцы боятся вкладывать в российскую экономику. Для иностранных инвесторов с всего мира инвестиции в российскую экономику представляются слишком рискованными. И возможно, снижение этих рисков — это одна из самых важных задач экономической политики на следующие 10 лет: как развязать этот клубок из низкого экономического роста, недобросовестной конкуренции, бюрократического сопротивления, непредсказуемого законотворчества и зависимости крупных проектов от политической воли?

www.eastrussia.ru

Виды и формы иностранных инвестиций

Зарубежные инвестиции подразделяются на предпринимательские (вложения в бизнес, например, краудфандинг) и ссудные (предоставление средств на заемной основе в целях получения процента).

Формы ПИИ — прямых иностранных инвестиций:

  • горизонтальные ПИИ осуществляются через создание предприятий и производственных мощностей в целях получить доступ на новые рынки, если сбыт своей продукции на зарубежном рынке невыгоден из-за высоких транспортных расходов и таможенных барьеров, при наличии за рубежом дешевых факторов производства;
  • вертикальные ПИИ осуществляются фирмами, делящими производство географически. Зарубежные предприятия создаются для обеспечения материнской компании нужными составляющими, если за рубежом их производить дешевле;
  • слияние и поглощение зарубежных компаний (СиП) путем приобретения долей в уставном капитале.

Принимающей стороне ПИИ (кроме СиП) позволяют получить технологии, создать новые производства и рабочие места, добиться конкуренции на внутреннем рынке. СиП дает возможность предельно быстро получить доступ к иностранным активам, однако наращиванию собственных производственных активов приход иностранных средств способствует далеко не всегда.

О роли иностранных инвестиций в экономике России

Приход прямых иностранных инвестиций в экономику позволяет:

  • привлечь капитал и технологии;
  • ускорить рост ВВП и модернизацию производства;
  • повысить конкурентоспособность отечественной продукции на мировом рынке в условиях глобализации;
  • ускорить процесс диверсификации экспорта;
  • повысить производительность труда и улучшить организацию производства;
  • снизить уровень аварийности на промышленных объектах (см. Проведение аттестации рабочих мест).

В структуре ПИИ, поступивших в Россию, большой объем составляет финансовая деятельность, хотя в последние годы эти вложения упали. По-прежнему неплохо инвестируют в розничную и оптовую торговлю. Зарубежные инвесторы вкладывают средства в добычу топливно-энергетических и минерально-сырьевых ресурсов. При этом рост иностранных вложений в 2016 году во многом обусловлен покупкой международным консорциумом (Швейцария, Катар) 19,5% акций компании «Роснефть».

 

Основные производственные фонды российских предприятий во всех отраслях экономики серьезно изношены и морально устарели. В нефтеперерабатывающей, химической и нефтехимической промышленности амортизация оборудования — более 80%. Сырьевую экономику РФ характеризует низкая наукоемкость. Развитие недропользования сдерживают отсутствие инфраструктуры в районах добычи и наличие устаревшей технологической базы. Привлечение иностранного капитала необходимо для модернизации добывающей промышленности, эффективного и безопасного освоения новых месторождений, в том числе российского арктического континентального шельфа, где сосредоточены колоссальные запасы углеводородов (до 30% мировой добычи). Необходимо развивать горное и нефтегазовое машиностроение. Россия нуждается в инвестициях в геологоразведку, в модернизации приборной и аналитической базы.

Для развития потенциала российской экономики чрезвычайно важны зарубежные инвестиции в станкостроение, авиа и судостроение, которые пока приходится модернизировать своими силами. Иностранные инвестиции нужны для развития химической и деревоперерабатывающих отраслей, легкой промышленности, производства медицинской техники и бытовой электроники.

Проблемы привлечения иностранных инвестиций в Россию

Зарубежные бизнесмены, желающие инвестировать средства в экономику Российской Федерации, дают себе отчет, что российский инвестиционный климат характеризуется высоким уровнем коррупции и нецелевого использования выделяемых средств, повышенными экономическими и политическими рисками. Экономика испытывает серьезный кризис. Ухудшение международной политической ситуации, антироссийские санкции, резкое падение цен на нефть, рост инфляции, ослабление национальной валюты и ограниченный доступ к долговому финансированию серьезно осложнили развитие целого ряда отраслей российской экономики.

Инвесторы, которые работали на рынке РФ, терпят традиционную бюрократическую волокиту и неустойчивое регулирование. В условиях экономического спада стали испытывать беспокойство в связи с неблагоприятными экономическими изменениями, слишком сложной бизнес-средой и неуверенностью в завтрашнем дне. Из-за ухудшения инвестиционного климата в 2014 году ПИИ в российскую экономику резко упали.

Во втором полугодии 2014 года об оттоке прямых иностранных инвестиций сообщил Банк России. Это произошло впервые после серьезного экономического спада в 2009 году. В 2014 году зарубежные инвестиции сократился до 22 млрд. долларов США, что явилось рекордно низким уровнем с 2006 года. ПИИ в Россию в 2015 году упали до 6,853 млрд. долларов США. Динамика иностранных инвестиций отражает увеличение рисков, с которыми сталкиваются инвесторы, ведущие бизнес на территории РФ.

Как найти инвестора для бизнеса

Консалтинговая фирма A.T. Kearney каждый год публикует рейтинг 25 государств, привлекательных для инвесторов, который представляет собой перспективный анализ влияния на приток ПИИ политических, экономических и регуляторных изменений, происходящих в странах мира. Россия, которая в 2013 году была на 11-й позиции в рейтинге, начиная с 2014 года в ТОП 25 больше не входит. Рейтинг Kearney Foreign Direct Investment Confidence Index строится на основе сведений, полученных в ходе опроса руководителей трехсот ведущих мировых корпораций.

Как увеличить приток иностранных инвестиций в Россию?

Современная экономика не может развиваться без инвестиций. Привлечение средств иностранных инвесторов — одна из важнейших стратегических задач Российского правительства. В целях ее решения необходимо создавать условия для нормального инвестиционного климата, формировать благоприятную инвестиционную среду, развивать свободные экономические зоны (см. Особая экономическая зона «Моглино»), улучшать инфраструктуру в регионах страны: строить автодороги, международные аэропорты, морские порты, развивать телекоммуникации.

Для роста инвестиций должны быть созданы нормальные политико-экономические и финансовые условия. Необходимо стабилизировать инфляцию и обеспечить доступность финансовых ресурсов. Исключительно важной задачей является противодействие коррупции и снижение бюрократической нагрузки на бизнес.

Регионы России сильно дифференцированы по уровню экономического развития, инвестиционное поле страны неоднородно. Зарубежные экспертные оценки не всегда являются достаточными для потенциальных инвесторов. Чтобы иностранные вложения пошли в российские регионы, в стране проводятся собственные аналитические исследования и разрабатываются национальные рейтинговые системы, такие как «Рейтинг инвестиционной привлекательности российских регионов», созданный агентством «Эксперт РА.». Потенциальные инвесторы должны иметь возможность прогнозировать будущие перспективы и риски в чужой стране.

Для привлечения иностранного капитала требуется обеспечить неприкосновенность зарубежных капиталовложений и соблюдать правовые международные нормы, связанные с урегулированием вопросов по инвестициям. Необходимо разрабатывать для инвесторов особые льготы и гарантии в отдельных экономических секторах и регионах. Шире использовать систему двустороннего сотрудничества, заключая межправительственные соглашения, направленные на защиту и поощрение инвесторов.

Иностранные инвестиции в России — статистика 2017

Российская Федерация располагается между Европой и Азией. Это самое большое государство мира по территории. Россия обладает громадными природными ресурсами, большим потребительским рынком, высокообразованной рабочей силой и передовыми научно-техническими возможностями. У российской экономики большой потенциал для развития. Возможности для выгодного инвестирования существуют во всех регионах страны.

В Россию наиболее активно поступали инвестиции из Кипра, Великобритании, Люксембурга, Нидерландов, Франции, Германии, Китая (см. Российско-Китайское инвестиционное сотрудничество). В 2015 году многие инвесторы ушли с российского рынка. Несмотря на текущие трудности, иностранные компании, работающие в стране сегодня, не планируют уходить, поскольку верят в российский экономический потенциал и отмечают прогресс в развитии бизнеса.

Крупные ритейлеры, например, Ikea Group (Швеция) и Leroy Merlin SA (Франция) активно вкладывают средства в новые фабрики и магазины, рассчитывая, что российская экономика оживет после двухлетней рецессии, и потребители начнут активно покупать качественные европейские товары. Американская фармацевтическая компания Pfizer строит новую фабрику, а производитель продуктов питания Mars Inc расширяет свою сеть кормов для домашних животных, шоколадного драже и жевательной резинки.

В ноябре 2016 года состоялся визит в Россию миссии Международного Валютного Фонда. По прогнозам экспертов МВФ, российская экономика показывает первые признаки оздоровления. Рецессия закончилась. Темпы экономического роста в 2017 году составят 1,4%. Правительство РФ прогнозирует рост экономики и промышленного производства в 2%. По данным Росстата в первом квартале 2017 года экономический рост составил 0,1%.

Россия занимает 40-е место в рейтинге условий для бизнеса Doing Business-2017. Пять лет назад страна была на 124-й позиции, а в 2016 году занимала 51 место. Со второй половины 2016 года наблюдается рост инвестирования в активы российских компаний. Глобальные фонды, которые ориентированы на российские активы, завершили 2016 год с пятикратным увеличением объема инвестиций, а в начале 2017 года фиксируется их недельный прирост. Агентство Bloomberg сообщило, что в 2016 году в фонды, инвестирующие в российские акции, вложено 1,14 млрд долларов против 208 млн в 2015 году. Но это не означает, что в РФ потоком хлынут стратегические иностранные капиталы и начнется создание перспективных промышленных производств. Не резиденты стремятся минимизировать риск вложения капитала путем скупки акций и ценных бумаг, предоставляя кредиты, ссуды и займы.

Инвестиции направляются в целях получения максимальной прибыли при минимальном риске. В эпоху глобализации правительственные структуры должны создавать условия для притока эффективных прямых инвестиций в те отрасли российской экономики, которые нужны стране, а не международным транснациональным корпорациям.

promdevelop.ru

Цель иностранных инвестиций

Иностранная валютаЛюбая страна заинтересована в привлечении иностранного капитала, так как это способ развиваться стране на общем мировом рынке. Преимущества иностранных инвестиций заключаются в следующем:

  • действующее государство свободно позволяет создать организацию с участием иностранного капитала;
  • имеют льготный режим ввода в страну, позволяющий не переплачивать проценты за пользование;
  • контроль практически отсутствует на территории инвестируемого государства;
  • отсутствует раздельный учет дохода внешних инвестиций непосредственно от внутренних;
  • оплачивается минимальная сумма налогов в некоторых случаях просто отсутствует;
  • сумма доходов не выплачивается инвестору в определенный срок, что позволяет проекту развиваться больше; 

Виды иностранных инвестиций

Классификация иностранных инвестиций осуществляется в зависимости от влияющего фактора и распределяется следующим образом:

В зависимости от формы собственности на иностранный капитал:

  • частные – свой вклад делают частные инвесторы, которые размещаются за пределами этой страны;
  • государственные – денежные средства, направлены по приказу правительских организаций;
  • смешанные – это совместный капитал частной и государственных структуре.

По активам, которые входят в состав инвестируемого капитала:

  • реальные – представляю вклад капитала в долгосрочные проекты с приобретением нового производственного оборудования за рубежа;
  • нематериальные – входит покупка лицензий, патентов и других нематериальных прав;
  • финансовые – покупка акций, облигаций и других документов на имущество.

По объекту вложения инвестиций:

  • прямые иностранные инвестиции – распространенный тип вложения, который предусматривает целенаправленное вложение денежных средств с постоянным участием и контролем инвестора в инвестиционном проекте;Компьютерная модель нового жилого комплекса
  • портфельные инвестиции — таким образом, инвестор покупает часть акций, по которым после получает проценты или дивиденды;
  • прочие инвестиции – сюда можно включить банковские вклады, кредиты, кредиты от правительственных иностранных государств и другие кредиты.

По характеру использования:

  • ссудные инвестиции – средства выдаются на основе займа с целью получения процентов за пользование;
  • предпринимательские инвестиции – это получение средств, направленное на получение процентов от полученной прибыли.

Формы иностранных инвестиций, как и виды, могут подразделяться на несколько категорий:

  1. Финансовые – это инвестиции в состав, которых могут входить не только денежные средства, но и купленные ранее ценные бумаги.
  2. Основные фонды – инвестор целенаправленно вкладывает деньги на приобретение здания, сооружения, машин, инструментов и других основных средств.

kudainvestiruem.ru

Активные прямые иностранные инвестиции в Россию начались с 1991 года. По итогам 2013 года Россия заняла третье место в мире по объему прямых иностранных инвестиций, который составил 79 миллиардов долларов США. По этому показателю Россию обгоняют только Соединенные Штаты и Китай.

Иностранные инвесторы в России

Страны Компании
Франция Danone, Michelin, Actaris, Alcatel-Lucent, Citroen, Daher, Fisher-Rosemount, Lafarge, Peugeot, Total.
Япония Nissan, Toyota, Mazda, Mitsubishi, Honda, Mitsubishi Heavy Industries, Sumitomo Corporation, Hitachi  L.t.d., Kobe Steel L.t.d. (Kobelco).
Германия Mercedes-Benz, Siemens, Deutsche Bank, Volkswagen.
США Boeing, Chevron, Coca-Cola, Ford, Goldman Sachs, Goodyear, Intel, Landmark, Microsoft, Morgan Stanley, Pfizer international, Schlumberger, Starbucks.
ОАЭ Gulftainer Company, Invest AD, Damac Holding.
Южная Корея LG, Daewoo, Hyundai, Kia, Lotte, Pantech, Samsung, Ssangyong.
Финляндия Nokia, Fortum, Neste, Finnair, Atria, Stockmann, Nokian Tyres, Stora Enso, UPM.
Великобритания Shell, SMD, Land Rover, Rover, Jaguar.
Нидерланды IKEA, Agrico, Apexmed International , Akzo Nobel Nv, Bausch & Lomb, Chemtura, Grasso, Heineken Export Group, Hewlett-Packard Europe, Kenwood Electronics Europe, Salym Petroleum,  Toshiba Medical Systems.
Турция Rönesans, Enka, Gama Holding, Antyapi, Antyapi, Renaissance Construction.
Канада Nortel Networks, Petro-Canada (East Europe), Troy Canada, Rekam Import Export International.

Американская авиационная компания Boeing обнародовала план развития своего бизнеса в России: в ближайшие 30 лет она планирует инвестировать примерно 27 миллиардов долларов США. В июле 2015 года в Свердловской области было подписано трехстороннее соглашение между российской корпорацией ВСМПО-Ависма, американским концерном Boeing и Уральским федеральным университетом (УрФУ) о реализации совместных проектов.

Значимый иностранный инвестор для российского рынка — это американский автоконцерн Ford, который занимается производством легковых автомобилей в России на протяжении последних 13 лет. В апреле 2015 года совместное российско-американское предприятие Ford Sollers запустило в России производство легкового автомобиля Ford Transit по технологии полного цикла. Автомобильные заводы на территории России разместили производители США, Великобритании, Франции, Германии, Японии, Китая, Южной Кореи. Все они доверяют Российской Федерации, её экономике и законодательству.

Корейский автоконцерн Hyundai инвестирует значительные средства в развитие своего производства на территории России. В марте 2015 года уровень локализации производства Hyundai в России достиг 46%. В 2014 году автоконцерн выпустил на своем заводе HMMR (Hyundai Motor Manufacturing Rus) в Санкт-Петербурге 237 тысяч автомобилей. В 2016 году Hyundai планирует запустить в России производство своей новой модели, что говорит о высокой заинтересованности в российском рынке.

Стоит отметить и заинтересованность Китайской народной республики (КНР) в Российской Федерации. По данным Министерства коммерции КНР объем китайских прямых иностранных инвестиций в Россию С 2010 по 2013 год вырос с 0,6 до 4,1 миллиардов долларов США. Китайские инвесторы традиционно заинтересованы в ресурсах России (полезных ископаемых, лесной промышленности, строительстве), в инфраструктурных проектах.

investment-in-russia.com

Кто инвестирует в россию

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Этот сайт использует Akismet для борьбы со спамом. Узнайте как обрабатываются ваши данные комментариев.